国元证券股份有限公司耿军军近期对谈通科技进行究诘并发布了究诘确认《2024年半年度确认点评：事迹终了快速增长，数字动力高速成长》，本确认对谈通科技给出买入评级木下若菜最新番号，现时股价为23.53元。

谈通科技(688208)

事件：

公司于2024年8月1日收盘后发布《2024年半年度确认》。

点评：

事迹终了快速增长，数字动力业务巨匠快速膨胀

2024年上半年，公司终了商业收入18.42亿元木下若菜最新番号，同比增长27.22%；终了归母净利润3.87亿元，同比增长104.51%；终了扣非归母净利润2.89亿元，同比增长52.59%。其中，数字维肄业求终了商业收入14.38亿元，同比增长18.04%；数字动力业求终了商业收入3.78亿元，同比增长92.37%。分地区看，北好意思阛阓终了收入9.55亿元，同比增长30.93%；欧洲阛阓终了收入3.20亿元，同比增长39.04%；中国过甚他阛阓终了收入5.40亿元，同比增长18.87%。

构筑多档次的数字维修居品生态，夯实第一增长弧线

公司永恒深耕北好意思、欧洲为主的国际汽车后阛阓，精确捕捉汽车行业“新三化”的发展趋势，以汽车概述会诊居品为依托，以研发创新为初始，构筑了多档次的数字维修居品生态，夯实数字维肄业务第一发展弧线，稳重并深化巨匠擢升地位。2024年上半年，汽车概述会诊居品终了收入6.08亿元，同比增长1.78%；TPMS系列居品终了收入3.29亿元，同比增长33.83%；ADAS智能检测标假寓品终了收入1.77亿元，同比增长23.97%；软件升级服求终了收入2.11亿元，同比增长26.32%。

数字动力业务巨匠多点着花，加快第二增长弧线

公司依托电力电子本事与AI智能化本事两大坚实基石，加快鼓动以端云和会为中枢的全场景智能充电相聚惩处决议的研发与诈欺。直流桩及超充桩方面，公司赓续鼓动一形态/分形态、风冷/液冷等多种本事平台的优化升级，并合手续鼓动下一代超快一体充电桩、兆瓦级充电桩(MCS)等全场景充电惩处决议的瞎想、测试及认证考虑使命。新动力业务在巨匠多点着花：在北好意思阛阓，公司合手续平稳并扩伟业务疆土，得胜签约多家巨匠排行擢升的大型企业客户，政策客户数目及订单范畴显耀增长；在欧洲阛阓，公司已得胜签约了多家区域级大客户，并与多家国际闻明动力公司建设了政策配合资伴联系，共同鼓动重心国度和地区新动力充电桩的建设与普及。收敛2024年6月底，公司已在巨匠建设了超14个国际区域总部、销售平台和子公司。

盈利预想与投资提议

公司专注于新动力充电桩、汽车概述会诊、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、出产、销售和就业，改日合手续成漫空间广宽。考虑到上半年的诡计事迹，上调公司2024-2026年的商业收入预想至39.87、47.86、55.99亿元，上调归母净利润的预想至5.71、6.55、7.79亿元，EPS为1.26、1.45、1.72元/股，对应的PE为20.32、17.71、14.89倍。考虑到公司所处行业的景气度和公司改日的合手续成漫空间，守护“买入”评级。

风险辅导

本事改进性迭代的风险；本事东谈主才流失或不及的风险；中枢本事泄密的风险；常识产权纠纷的风险；境外诡计风险；原材料供应风险；阛阓竞争风险；汇率波动风险；毛利率下落的风险；宏不雅环境风险；存货范畴较高的风险等。

证券之星数据中心证据近三年发布的研报数据计较，天风证券邵将究诘员团队对该股究诘较为长远，近三年预想准确度均值为78.32%，其预想2024年度包摄净利润为盈利5.25亿，证据现价换算的预想PE为20.28。

最新盈利预想明细如下：

该股最近90天内共有13家机构给出评级木下若菜最新番号，买入评级10家，增合手评级3家；以前90天内机构观念均价为32.94。